Life after LIBOR: The Birth of New Rate Benchmarks

WORKSHOP EN INGLÉS

TEMARIO:
PART I: FOUNDATIONS
1. A Little History
– An overview of the LIBOR scandal
– The formation of reference-rate committees
– The new risk-free-rate (RFR) benchmarks
– The birth of RFR derivative markets
– The RFR as collateral rate or PAI
2. The Transition Away From LIBOR
– The new IBOR fallbacks
– Differences between derivatives and cash products
– Impact on existing deals
– Life after LIBOR
– Existing issues and challenges

PART II: MODELING
1. Valuation of RFR Derivatives
– A multi-curve pricing framework
– The pricing of RFR futures
– The pricing of RFR swaps
– The pricing of LIBOR swaps revisited
– The pricing of RFR-LIBOR basis swaps
2. Building RFR Vol Cubes
– The available market data
– The concept of minimal basis volatility
– Mapping LIBOR vols to RFR vols
– Numerical examples
3. The Generalized Forward Market Model
– The concept of extended bond price
– Backward-looking forward rates
– Forward-looking forward rates
– Modeling the joint dynamics of forwards
– The pricing of derivatives
– Numerical examples

Date

Jun 20 2019

Time

8 HORAS
8:00 am

Costo

MXN $ 17,400.00

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Av Sta Fe 160, Santa Fe, Col Santa Fe, 01219 Ciudad de México, CDMX
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  • FABIO MERCURIO
    FABIO MERCURIO
    Global Head of Quantitative Analytics Bloomberg L.P

    Fabio es jefe global de Análisis Cuantitativos en Bloomberg LP, Nueva York. Su equipo es responsable de la investigación y aplicación de los análisis de activos cruzados para la fijación de precios de los derivados, las valuaciones XVA y de riesgo de crédito y gestión de riesgos. Fabio es también profesor adjunto en la Universidad de Nueva York, y un ex miembro del comité de riesgos del CME. Es autor de manera conjunta del libro ‘Interest rate models: theory and practice’ y de numerosas publicaciones en libros y revistas internacionales, incluyendo 16 artículos de vanguardia en la revista Risk. Fabio es licenciado en Matemáticas Aplicadas de la Universidad de Padua, Italia, y tiene un Doctorado en Matemáticas Financieras de la Universidad Erasmus de Rotterdam, Países Bajos.

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