KVA (Capital Valuation Adjustment) and FVA (Funding Value Adjustment): Pricing and Hedging
OBJETIVO:
Explicar y debatir los posibles ajustes en la valoración de derivados que se originan
por el fondeo y el consumo de capital.
DESCRIPCIÓN DEL CURSO:
A través de la explicación de conceptos prácticos se introducirá la necesidad o justificación de incorporar, en la valoración de derivados, ajustes adicionales a los que se hacen actualmente por riesgo de crédito.
TEMARIO:
1. KVA:
a. Que es el Capital.
b. KVA por replicación y diferentes aproximaciones.
c. KVA Vs mediadas mínimas de rentabilidad.
d. Costo de capital.
2. FVA:
a. ¿Qué es el FVA?
b. FVA por replicación.
c. Fuentes de financiación de los derivados.
d. Curvas colateralizadas y CollVA.
e. Incorporación del FVA en la valoración.
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7 Horas (1 Clase)Costo
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Giovanni NegreteTrader CVA-xVA – Santander Global BankingGiovanni Negrete, es actualmente responsable de la mesa de xVA (CVA, DVA y LVA) en Banco Santander México, anteriormente estuvo en la misma mesa en Santander Global con sede en Madrid. Anteriormente a Santander, fue Senior Trader de los libros de Trading de Opciones Exóticas en Banesto.
Giovanni es Doctor en Estadística Aplicada a la Economía por la UNED de España, Maestro en Finanzas Cuantitativas por la Escuela de Analistas Financieros Internacionales (AFI), y Maestro en Análisis Económico y Economía Financiera por la Universidad Complutense de Madrid.
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